第一白银论坛广告合作

第一白银论坛|白银论坛|现货白银-最专业的现货白银交流论坛

 找回密码
 立即注册
查看: 128|回复: 0

齐鑫韵:黄金投资产品如何具体做单,风险有有多大呢?

[复制链接]
  • TA的每日心情
    开心
    3 天前
  • 签到天数: 14 天

    [LV.3]偶尔看看II

    183

    主题

    197

    帖子

    388

    积分

    白银二级

    Rank: 2

    积分
    388
    发表于 7 天前 | 显示全部楼层 |阅读模式
      齐鑫韵:黄金投资产品如何具体做单,风险有有多大呢?

      黄金定投,一般被认为是风险较小的长期投资方式。近年来,在此基础上,不少银行推出了可生息的黄金投资产品,购买黄金也能够像存款一样“生息”,赎回时既可以提现,也可选择提金,投资人可以在手机银行上直接做单,门槛低且方便省力。那么,这种产品具体怎么投资?真实的风险又如何呢?
      
      “存黄金”也有利息

      可以生息的黄金投资产品最早出现在一些互联网金融平台,以上海黄金交易所的Au9999报价为基准。目前,提供此类产品的银行包括中国银行的积利金、平安银行的平安金、招商银行的黄金账户,以及民生银行的积存金。

      购买以上黄金投资产品后,黄金的份额通常会按克计算,存储在一个“黄金账户”之中,可以在网银、手机等线上渠道做单(也可在网点购买),因而与“纸黄金”投资有类似之处。

      然而,与纸黄金不同的是,黄金账户只需在网点预约,并支付一定的加工费,就可以提取实物黄金,而纸黄金不支持实物黄金的提取和交割。黄金账户的投资门槛比纸黄金更低,最低1元起购,但每日通常有固定的交易时段,不如纸黄金的“24小时不间断交易”。

      更重要的是,黄金账户可以“生息”,也就是说,投资人有可能享受到存黄金的利息,以及金价波动的双重收益。而且,黄金账户一般还具备活期和定期两种账户金,定期账户牺牲了一定的流动性,但“利息”更高。

      计算收益多重考虑

      那么,黄金账户的收益该如何计算呢?需要考虑四个方面:一是利息,二是买卖差价,三是交易手续费,四是买卖点差。

      首先是利息,黄金账户的利息收益以黄金的份额来计算。假设黄金账户中活期利率为0.35%,投资人以290元/克买入100克黄金活期,持有90天后卖出,则在投资期间的利息收益为100×0.35%×(90/360)=0.0863克。(注:该例中投资期限除以360天,但部分银行计为365天。)

      因此,在卖出时,该黄金账户的总持仓为100.0863克。在此基础上,可以计算成本均价,即290×100/(100+0.0863)=289.749946元/克。

      其次是买卖差价,通过买卖差价来计算总共的投资收益。黄金账户投资收益=(卖出金价–成本均价)×卖出份额,如在90天后卖出时的金价上涨到300元/克,则投资收益=(300-289.749946)×100.0863=1025.88998元。

      显然,在这个案例中,卖出时的金价上涨,因而取得了一定投资收益,反过来说,如金价在投资期内大幅下跌,则投资也会面临亏损。因此,虽然黄金账户能“生息”,但并不是稳赚不赔的黄金“存款”,主要的收益仍然取决于金价的浮动。

      再次,还要考虑交易过程中的手续费。通常黄金账户的投资方式分为主动买入和定投,不同银行的手续费收取规则不同。一般而言,主动买入的手续费要高于黄金定投,而定投的收费方式又分为前端收费和后端收费。如以265元/克的价格,主动一次性买入10克份额,手续费率为0.5%,则总共的手续费为265×10×0.5%=13.3元。

      大部分银行不收取手续费,黄金账户中的交易成本主要体现为买卖的点差。与纸黄金的交易类似,投资人以银行的买入价与卖出价进行交易,而银行对于同一时间贵金属的买入卖出价存在一定“点差”,这相当于是增加了交易成本。假设单边点差为0.35元/克,买卖合计为0.7元/克,如按当前金价270元/克计算,则点差占金价的0.26%,相当于是在交易时被收取的一笔隐形的“手续费”。

      总而言之,虽然在这类产品中,黄金本身也能够生息,增加了投资收益,但投资人也不可忽略金价本身的波动,以及手续费、买卖点差等交易成本的因素。


    第一白银论坛【官方QQ群】261940555
    回复

    使用道具 举报

    *滑动验证:
    您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

    本版积分规则

    小黑屋|Archiver|手机版|第一白银论坛   

    GMT+8, 2019-4-22 06:11 , Processed in 0.472413 second(s), 29 queries .

    本论坛版权归现货白银论坛所有    广告投放: 其他合作:

    © 2010-2018 www.xianhuoyin.cn Inc.  苏ICP备15017916号现货白银论坛,炒白银,现货白银,白银论坛,白银

    快速回复 返回顶部 返回列表